外汇交易的10个关键术语，新手必须了解

当涉足外汇市场的时候，了解其基本术语和概念是至关重要的。无论您是新手还是经验丰富的交易员，掌握外汇交易的关键术语将有助于您更好地理解和参与这个全球性的金融市场。在这篇文章中，我们将深入探讨外汇交易的10个关键术语。

 

外汇交易

 

外汇交易是一种金融市场活动，它涉及买卖不同国家货币的交易，即同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。通俗地说，外汇交易也是一种货币兑换的过程，但它是通过金融市场进行的，而不是在银行或兑换柜台。外汇市场是世界上最大和最流动的金融市场之一，交易参与者（金融机构和个人）在其中买卖不同国家的货币。外汇交易可以通过银行、外汇经纪商或在线平台进行。外汇交易市场每天24小时开放，一周五天。

 

 

汇率

 

汇率是指一种货币兑换为另一种货币的比率，表示一单位本国货币可以兑换多少单位外国货币。这个比率通常以两种货币的标识来表示，比如EUR/USD表示欧元兑美元。例如，假设当前的欧元兑美元的汇率为1.1，那么你需要支付1.1美元才能获得1欧元。

 

汇率的变化受多种因素影响，包括经济状况、政治事件和利率等。外汇市场是一个全球性市场，汇率会随时波动，因此外汇交易需要谨慎研究和风险管理。

 

直盘和交叉盘

 

在外汇交易中，"货币对" 是指两种不同货币的组合，它们之间的汇率决定了一种货币相对于另一种货币的价值。货币对通常以一种国家货币相对于另一种国家货币的形式表示。例如，EUR/USD表示欧元相对于美元的汇率，如果该货币对的汇率是1.1，那么1欧元可兑换1.1美元。这种与美元挂钩、包含美元的货币对被称为直盘。

 

交叉盘是指两种货币之间没有美元作为其中一种货币的货币对。换句话说，它涉及到两种非美元货币之间的交换，例如EUR/GBP表示欧元兑英镑的汇率，AUD/JPY则表示澳元兑日元的汇率。

 

直盘相对于交叉盘而言具有更高的流动性，涉及到全球储备货币美元，因而直盘的交易成本较低，并且更容易分析。交叉盘则提供了更大的多样性，允许交易者涉足更多外国货币市场，但是交叉盘的流动性较低，交易成本也较高。选择使用哪种货币对应该根据您的投资目标和风险承受能力来决定。

 

在外汇市场上，交易最频繁、交易量最大的货币对主要有：欧元/美元（EUR/USD）、美元/日元（USD/JPY）、英镑/美元（GBP/USD）、澳元/美元（AUD/USD）、美元/瑞士法郎（USD/CHF）、美元/加元（USD/CAD）、纽元/美元（NZD/USD）。外汇市场中常见的较活跃的交叉盘有：欧元、英镑（EUR/GBP）、欧元/日元（EUR/JPY）、英镑/日元（GBP/JPY）、澳元/纽元（AUD/NZD）。

 

 

基础货币和计价货币

 

基础货币和计价货币通常一起用来表示货币交易对。基础货币是货币对中的第一种货币，也是计价货币的参考货币，也被称为交易对的基准货币。基础货币是你要买卖或交换的货币，其价值相对于计价货币来确定。例如，如果你正在交易的货币对是EUR/USD，则EUR是基础货币，假设汇率为1.1，那么每1欧元可兑换1.1美元。

 

计价货币是货币对中的第二种货币，也被称为报价货币，表示以该货币计价的货币价格，即用来衡量基础货币价值的货币。例如，在货币对EUR/USD中，USD是计价货币，假设汇率为1.1，那么用1.1美元可兑换1欧元。

 

在此假设中，如果你想买入EUR/USD，你将花费1.1美元来获得1欧元。如果你卖出EUR/USD，你将收到1.2美元以交换1欧元。如果你认为欧元将升值，则可以买入EUR/USD。如果你认为美元将升值，则可以卖出EUR/USD。

 

理解基础货币和计价货币是外汇交易的核心，因为它们决定了你如何买入或卖出货币。交易者需要仔细考虑这两者之间的关系，以做出明智的决策。

 

买入价和卖出价

 

在外汇交易中，买入价是指交易者愿意出售货币的价格，卖出价是指交易者愿意购买货币的价格。买入价和卖出价之间的差异被称为差价，也叫做点差，是外汇经纪商的利润来源之一。

 

买入价表示你可以出售基础货币以获得计价货币，卖出价则表示你可以购买基础货币以支付计价货币。举个例子，假设EUR/USD的买入价是1.0990，那么你可以以1.0990的价格卖出1欧元，假设卖出价是1.1000，那么你可以以1.1000美元的价格购买1欧元。

 

在报价中，买入价位于左侧，卖出价位于右侧。进一步假设，你现在正在关注EUR/USD交易对，它的报价是1.0990/1.1000。那么，买入价为1.0990，如果你想卖出1欧元，你将获得1.0990美元；卖出价为1.1000，如果你想购买1欧元，你需要支付1.1000美元。在这个示例中，买入价和卖出价之间的差额为0.0010美元，也就是点差为10个点。

 

理解买入价和卖出价对于外汇交易至关重要，因为它们直接影响了你的交易成本和获利潜力。

 

点差、滑点和点

 

如前所述，点差是买入价和卖出价之间的价格差异。它是经纪商的主要利润来源，代表了进行交易时需支付的额外费用，点差通常是固定的，但也可能会随着市场波动而变化。例如，如果EUR/USD的买入价是1.1000，卖出价是1.0990，那么点差为0.0010，或者10个点。

 

那么点是什么呢？点是外汇价格变动的最小单位，通常是小数点后第四位（在大多数货币对中，一个点通常等于0.0001个单位）。大部分货币对的价格变动都是以点来衡量。例如，在EUR/USD货币对中，如果价格从1.1000上涨到1.1001，则价格上涨了1个点。

 

滑点指的是在交易者下单时所期望的价格和实际成交价格之间存在的差距，它通常在市场波动剧烈或流动性不足时产生。假设你想以1.1000的价格买入EUR/USD，但由于市场波动剧烈等原因，您最终可能以1.1005或1.1010的价格成交，这就是滑点。

 

外汇即期、远期交易

 

即期和远期交易是外汇市场中买卖货币的两种不同的方式。外汇即期交易也被称为现汇交易，是指以当前市场价格立即交换一种货币对另一种货币，通常在T+2工作日内完成，即在交易日后的第二个工作日进行交割。即期交易是最常见的外汇交易方式，用于日常的货币兑换和短期投机。

 

外汇远期交易又被称作期汇交易，是一种在未来日期交换货币的协议，交易双方约定在未来的特定日期按事先约定的币种、金额、汇率、交割时间等交易条件进行实际交割。远期交易可以规避汇率波动的风险，通常用于风险管理和避免未来不确定性。

 

总的来说，外汇即期交易是即时的、以当前市场价格进行的货币交易，而外汇远期交易是在未来某个约定日期以事先约定的价格进行的货币交易，通常用于风险管理和长期计划。

 

杠杆和保证金

 

交易者可以通过杠杆和保证金来参与全球外汇市场。杠杆是一种金融工具，它允许投资者通过借款来放大其交易头寸，通常以杠杆比率来表示，比如50:1、100:1。假设你有1000美元的资金并使用100:1的杠杆，那么你可以控制相当于10万美元的头寸，如果你选择的货币对上涨1%，你将获得1000美元的利润，但是如果该货币对下跌，你的损失也会以同样的比例增加。所以，杠杆为交易者提供了巨大的潜在获利机会，但也伴随着高风险。

 

保证金则是交易者需要在进行杠杆交易时需要缴纳的一小部分资金作为担保，通常以百分比形式表示，例如1%或2%。 举个例子，你想交易一手EUR/USD标准合约（通常价值10万单位货币），假设你选择的杠杆比率是50:1（保证金比率为2%），你就需要提供2000美元的保证金，也就是10万美元的2%，来开立和维持这个10万美元的头寸。

 

总结来说，外汇保证金交易允许交易者在拥有有限资本的情况下参与外汇市场，并通过杠杆放大潜在盈利，通俗来讲就是指借钱交易。尽管保证金交易扩大了盈利空间，但如果仓位控制不当则很容易爆仓，伴随着极高风险，因此交易者必须小心谨慎杠杆，并制定风险管理策略，以便在市场波动时保护自己的资本。

 

差价合约交易

 

差价合约（CFD）是一种金融衍生品，它允许投资者受益于各种资产的价格波动，而无需实际拥有这些资产，方式则是投资者通过与经纪商签订合同来交易某个资产的价格差异。

 

举个例子，假设你对苹果公司的股票感兴趣，但不想实际购买股票。你可以与经纪商签订一个CFD合同。如果苹果公司股价从的价格上涨，你将获利，如果股价下跌，你将遭受亏损，差额将通过CFD合同进行结算。

 

CFD交易和外汇保证金交易都为交易者提供了杠杆交易的机会，但它们存在一定的区别。CFD交易可应用于各种资产，外汇、股票、债券、大宗商品等等，而外汇保证金交易专注于外汇市场。差价合约是一种协议，其中买家和卖家同意在合同到期时交换资产的差价，合同中规定了资产的当前价格和未来的价格差异，利润或亏损是根据这些价格变动计算的。

 

差价合约通常具有高杠杆，可以用来实现多样化的投资组合，并且无需持有实际资产，但需要注意的是，交易差价合约具有高度的风险。价格波动可能导致快速亏损，因此投资者需要具备足够的知识和经验，以充分了解其风险和潜在回报。

 

经纪商和做市商

 

外汇市场涉及多个参与者，外汇经纪商和做市商是其中两个重要的参与者。外汇经纪商是连接零售交易者与外汇市场的中介机构。它们提供平台供交易者进行外汇交易，同时还提供行情分析、技术支持等服务，交易者可以通过在外汇经纪商开立账户进行交易。外汇经纪商通常不直接参与市场，而是将交易者的订单传递给其他市场参与者，如做市商、银行或其他机构。外汇经纪商通过收取点差和佣金来赚钱，服务的客户群体包括零售和机构客户。

 

假设你是一位零售外汇交易者，你在外汇经纪商的交易平台上开设账户。当你下达买入或卖出订单时，外汇经纪商会将这些订单传递给市场上的合适对手方，以便执行交易。

 

做市商是提供流动性并承担外汇市场上买卖双方之间风险的金融机构或银行，他们通常会为特定货币对提供固定的买入和卖出价格。做市商通常通过调整自己的报价来维护市场流动性，以确保能够填补买家和卖家之间的订单。做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用，并实现一定的利润。

 

假设你想买入EUR/USD货币对。你的外汇经纪商可能会与做市商合作，为你提供一个买入价格1.1000和一个卖出价格1.0995。这样，做市商为你提供了一个可执行的价格，你可以选择接受它并下单。做市商在市场上扮演着提供流动性的角色。

 

 

结语

 

作为初学者，进入外汇交易领域是具有挑战性的。深入理解本指南中讨论的关键术语是至关重要的第一步。无论您是想了解外汇市场的基础知识，还是想巩固您的知识，这些术语或许能为您提供坚实的基础，使您能够更加轻松愉快地开启您的外汇交易探索之旅！